《法治日?qǐng)?bào)》記者 辛紅 《法人》見(jiàn)習(xí)記者 王茜

2月6日，中國(guó)人民銀行等八部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》。與此同時(shí)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣的監(jiān)管指引》。兩份文件系同一監(jiān)管框架下的配套組合政策，前者確立境內(nèi)虛擬貨幣與現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化的禁止性與風(fēng)險(xiǎn)防控總基調(diào)，后者細(xì)化境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣的合規(guī)邊界與備案監(jiān)管流程，形成“境內(nèi)嚴(yán)禁、境外嚴(yán)管”的閉環(huán)監(jiān)管體系。

隨著數(shù)字時(shí)代的到來(lái)，虛擬貨幣依托區(qū)塊鏈技術(shù)不斷發(fā)展，貪腐、洗錢等違法犯罪行為暗藏其中。近期，中國(guó)人民銀行等十三部門聯(lián)合召開(kāi)打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機(jī)制會(huì)議，指出近期虛擬貨幣投機(jī)炒作有所抬頭，相關(guān)違法犯罪活動(dòng)時(shí)有發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)防控面臨新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)。

交易暗藏隱形貪腐

1月14日，電視專題片《一步不停歇 半步不退讓》第四集《科技賦能反腐》播出，其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管司原司長(zhǎng)姚前利用虛擬貨幣進(jìn)行權(quán)錢交易的腐敗細(xì)節(jié)引發(fā)輿論廣泛關(guān)注。姚前曾擔(dān)任央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)，利用職務(wù)便利給某公司的代幣發(fā)行融資項(xiàng)目提供幫助，其收受的2000枚以太幣市值最高時(shí)超過(guò)人民幣6000萬(wàn)元。

制圖/宋逗

作為國(guó)內(nèi)金融科技領(lǐng)域的資深專家，姚前曾多次就區(qū)塊鏈、虛擬貨幣等話題發(fā)表專業(yè)見(jiàn)解。上述專題片披露，2018年，幣圈老板張某通過(guò)姚前下屬，請(qǐng)托其為公司代幣發(fā)行融資項(xiàng)目提供幫助。姚前接受請(qǐng)托后，向某虛擬貨幣交易所打招呼，幫助該公司成功發(fā)行代幣并募集到兩萬(wàn)枚以太幣。事后，張某向姚前送上2000枚以太幣作為“答謝”。

此案典型特點(diǎn)在于，姚前通過(guò)為幣圈項(xiàng)目提供便利，收受巨額虛擬貨幣賄賂，其腐敗手段的“技術(shù)化”“數(shù)字化”特征顯著。

“姚前案是中國(guó)近年來(lái)查處的一起具有標(biāo)志性意義的新型腐敗、技術(shù)型貪腐案件，其將技術(shù)優(yōu)勢(shì)異化為腐敗工具，凸顯了虛擬貨幣在缺乏有效監(jiān)管下被濫用的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)?！笨颠_(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、合規(guī)委副主任茍博程在接受《法人》記者采訪時(shí)表示，該案不僅震動(dòng)金融監(jiān)管系統(tǒng)，也成為國(guó)家強(qiáng)化對(duì)加密資產(chǎn)全鏈條監(jiān)管的重要導(dǎo)火索。

虛擬貨幣交易除了成為新型腐敗的“隱身衣”之外，也是非法資金流動(dòng)的“高速通道”。

近期，最高人民檢察院公布的一起非法經(jīng)營(yíng)典型案例顯示，有不法分子以虛擬貨幣為媒介，通過(guò)提供跨境兌換及支付服務(wù)賺取匯率差盈利，系利用虛擬貨幣的特殊屬性繞開(kāi)國(guó)家外匯監(jiān)管，通過(guò)“外匯—虛擬貨幣—人民幣”的兌換實(shí)現(xiàn)外匯和人民幣的價(jià)值轉(zhuǎn)換。

實(shí)際上，虛擬貨幣基于區(qū)塊鏈技術(shù)生成，交易記錄以加密數(shù)字符號(hào)形式存在，與商業(yè)銀行賬戶體系完全隔離，可繞過(guò)外匯管制實(shí)現(xiàn)跨境流通。這種特性使得以此為媒介的權(quán)錢交易如同在“數(shù)字暗網(wǎng)”中完成，其匿名性、去中心化、跨境流通等特點(diǎn)，為隱形貪腐提供了“數(shù)字黑箱”，使得腐敗行為更加隱蔽、難以追蹤。

而在基層監(jiān)管部門普遍缺乏區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)分析能力的現(xiàn)實(shí)下，腐敗分子往往利用他人身份開(kāi)設(shè)“馬甲賬戶”，通過(guò)虛擬貨幣進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)利益輸送。因此，調(diào)查機(jī)關(guān)往往面臨“發(fā)現(xiàn)難、取證難、證據(jù)固化難”的三重困境。

從風(fēng)險(xiǎn)提示到全面禁止

自比特幣2009年1月問(wèn)世以來(lái)，虛擬貨幣幣種層出不窮，如今已有近兩萬(wàn)種。2013年，中國(guó)人民銀行等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，首次界定“比特幣為特定虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。”

2017年，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)大量代幣發(fā)行（ICO）融資活動(dòng)，投機(jī)炒作盛行，嚴(yán)重?cái)_亂經(jīng)濟(jì)金融秩序。針對(duì)此亂象，央行等七部門于同年9月聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，強(qiáng)調(diào)“代幣發(fā)行融資本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開(kāi)融資的行為”，叫停相關(guān)交易平臺(tái)，并要求任何組織和個(gè)人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動(dòng)。

2021年5月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)將整治虛擬貨幣行為上升到國(guó)家層面。同年9月，中國(guó)人民銀行等十部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，全面界定虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)為非法金融活動(dòng)。同時(shí)明確，虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位。

近年來(lái)，虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)有所抬頭。2025年，監(jiān)管部門對(duì)虛擬貨幣出現(xiàn)的以穩(wěn)定幣、空氣幣、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣等新噱頭開(kāi)展的非法活動(dòng)，再度及時(shí)出手整治。

“值得警惕的是，虛擬貨幣正在成為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅竟?jié)點(diǎn)。它既能繞過(guò)資本管制架空貨幣政策，又可借去中心化金融、跨鏈橋等新工具將境外風(fēng)險(xiǎn)快速傳導(dǎo)至境內(nèi)市場(chǎng)?！逼埐┏瘫硎尽?/p>

近期，中國(guó)人民銀行等十三部門聯(lián)合召開(kāi)打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機(jī)制會(huì)議，首次明確將穩(wěn)定幣納入監(jiān)管范疇，強(qiáng)調(diào)其存在被用于洗錢、集資詐騙、違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金等非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

茍博程認(rèn)為，此次多部門聯(lián)合行動(dòng)釋放強(qiáng)烈信號(hào)：首先，監(jiān)管主體擴(kuò)容。從最初的央行牽頭，擴(kuò)展至網(wǎng)信、公安、市場(chǎng)監(jiān)管、外匯管理等十三部門協(xié)同；其次，打擊范圍擴(kuò)大。不僅限于交易平臺(tái)，還涵蓋挖礦、OTC場(chǎng)外交易、代幣發(fā)行、跨境資金轉(zhuǎn)移等全鏈條；最后，法律定性強(qiáng)化。明確自然人投資虛擬貨幣“違背公序良俗”，為司法實(shí)踐提供依據(jù)?！斑@一演進(jìn)路徑表明，我國(guó)已徹底摒棄‘觀望式監(jiān)管’，轉(zhuǎn)向‘零容忍’治理模式，堅(jiān)決防止虛擬貨幣成為金融風(fēng)險(xiǎn)策源地或腐敗溫床?！逼埐┏陶f(shuō)。

不再是“法外之地”

2024年，北京警方和國(guó)家外匯管理局北京市分局聯(lián)合破獲了一起涉虛擬貨幣的連環(huán)案件，涉案金額超過(guò)20億元，共涉及包括北京、上海、浙江等15個(gè)省市。該案不僅犯罪手段隱蔽多樣，從暗網(wǎng)交易到非法買賣外匯，錯(cuò)綜復(fù)雜。此案的犯罪嫌疑人在境外利用境外聊天軟件公然售賣公民個(gè)人信息，累計(jì)高達(dá)上億條，交易方式嚴(yán)格限定只通過(guò)虛擬貨幣完成。警方還發(fā)現(xiàn)，境外詐騙團(tuán)伙購(gòu)買這些真實(shí)信息進(jìn)行“精準(zhǔn)”詐騙，而售賣公民個(gè)人信息的犯罪嫌疑人在虛擬貨幣兌換現(xiàn)金過(guò)程中，數(shù)額特別巨大。其交易呈現(xiàn)出“快進(jìn)快出、整進(jìn)整出”的特點(diǎn)，涉及地下錢莊洗錢活動(dòng)。

廣東某“家族式”虛擬貨幣兌換團(tuán)伙案，則是一個(gè)以親屬關(guān)系為紐帶的犯罪團(tuán)伙，長(zhǎng)期為境外網(wǎng)絡(luò)賭博平臺(tái)提供資金結(jié)算服務(wù)，通過(guò)明確分工，完成“賭資—法幣—虛擬貨幣”的清洗，使賭博資金合法化。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述案件中的犯罪分子不再通過(guò)傳統(tǒng)的買賣銀行卡或通過(guò)第三方支付轉(zhuǎn)賬，而是利用虛擬貨幣的匿名性、跨境性特點(diǎn)，構(gòu)建新的洗錢通道。

茍博程表示，犯罪分子為電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博團(tuán)伙提供虛擬貨幣兌換與轉(zhuǎn)移服務(wù)，涉案金額巨大。法院認(rèn)定其行為構(gòu)成掩飾、隱瞞犯罪所得罪，明確“明知是犯罪所得仍協(xié)助轉(zhuǎn)換為虛擬貨幣”屬刑事犯罪。

技術(shù)反腐與全民警惕并重

在監(jiān)管部門持續(xù)加大打擊力度的同時(shí)，行業(yè)自律與公眾風(fēng)險(xiǎn)教育也成為防范虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)。近期多家協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，呼吁機(jī)構(gòu)與個(gè)人遠(yuǎn)離虛擬貨幣相關(guān)非法活動(dòng)，反映出社會(huì)共治思路的深化。

招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼在接受記者采訪時(shí)指出，虛擬貨幣自身不具有價(jià)值，其價(jià)格完全取決于市場(chǎng)信任度，缺乏國(guó)家信用支撐，不具備作為貨幣的基本職能。近年來(lái)，非法從事虛擬貨幣交易或打著“數(shù)字貨幣”幌子進(jìn)行傳銷的活動(dòng)有所增多，公眾應(yīng)充分認(rèn)識(shí)其本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)，不參與任何形式的交易炒作。

行業(yè)自律也是遏制虛擬貨幣交易亂象的關(guān)鍵一環(huán)。金融機(jī)構(gòu)、支付平臺(tái)、科技企業(yè)等應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，不參與、不協(xié)助任何虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，通過(guò)技術(shù)手段加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)可疑交易及時(shí)監(jiān)測(cè)預(yù)警，切實(shí)履行反洗錢、客戶身份識(shí)別等義務(wù)。

當(dāng)前，在技術(shù)層面，監(jiān)管部門正在積極探索“以技術(shù)治技術(shù)”的路徑。針對(duì)虛擬貨幣匿名交易、跨境流通等特點(diǎn)，有關(guān)部門正推動(dòng)大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈追蹤等技術(shù)的應(yīng)用，提升對(duì)非法交易的監(jiān)測(cè)能力。同時(shí)，開(kāi)發(fā)基于人工智能的區(qū)塊鏈異常交易預(yù)警系統(tǒng)，建立電子取證國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，確保哈希值校驗(yàn)、時(shí)間戳認(rèn)證等技術(shù)的司法采信度，已成為應(yīng)對(duì)“技術(shù)型腐敗”的重要內(nèi)容。

此外，加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作也成為重要方向。通過(guò)信息共享、聯(lián)合調(diào)查、司法協(xié)作等方式，將區(qū)塊鏈的不可篡改性與監(jiān)管科技的穿透力相結(jié)合，有效打擊跨國(guó)腐敗與金融犯罪。

“放眼全球，主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)虛擬貨幣的審慎甚至嚴(yán)厲監(jiān)管已成為主流?！逼埐┏探榻B，美國(guó)財(cái)政部加強(qiáng)對(duì)混幣器制裁，歐盟實(shí)施《加密資產(chǎn)市場(chǎng)法規(guī)》，新加坡收緊交易所牌照審批，韓國(guó)要求實(shí)名制交易賬戶······各個(gè)國(guó)家和地區(qū)均意識(shí)到：虛擬貨幣雖具技術(shù)創(chuàng)新價(jià)值，但其匿名性、高波動(dòng)性與跨境流動(dòng)性，極易被用于洗錢、逃稅、恐怖融資乃至政權(quán)顛覆。

“面對(duì)虛擬貨幣帶來(lái)的新型腐敗與金融安全挑戰(zhàn)，必須堅(jiān)持‘兩手抓’。”茍博程強(qiáng)調(diào)，一方面，強(qiáng)化科技賦能反腐。正如專題片所展示，紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)正運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈溯源、AI行為分析等手段，穿透加密交易迷霧，實(shí)現(xiàn)對(duì)“數(shù)字贓款”的精準(zhǔn)追蹤。未來(lái)應(yīng)推動(dòng)建立國(guó)家級(jí)虛擬資產(chǎn)交易監(jiān)測(cè)平臺(tái)，打通公安、金融、網(wǎng)信數(shù)據(jù)壁壘。另一方面，提升公眾風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。許多普通投資者仍誤以為“買幣只是個(gè)人理財(cái)”，殊不知已卷入非法金融活動(dòng)。需通過(guò)普法宣傳，讓社會(huì)廣泛認(rèn)識(shí)到，在我國(guó)現(xiàn)行法律框架下，參與虛擬貨幣炒作不僅可能血本無(wú)歸，還可能觸碰法律紅線。

來(lái)源｜《法人》雜志

審核｜白馗 王婧 渠洋

校對(duì)｜王茜 張雪慧 張波