《法治日?qǐng)?bào)》記者 辛紅 《法人》見習(xí)記者 王茜

2025年12月30日，北京市朝陽區(qū)人民檢察院發(fā)布《金融檢察白皮書（第九輯）》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”），系統(tǒng)通報(bào)了近兩年金融犯罪檢察工作情況。數(shù)據(jù)顯示，非法集資類犯罪占比仍居高位，非法經(jīng)營罪（金融業(yè)務(wù)）呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢(shì)。

此前，公安部和國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合部署開展的金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”違法犯罪集群打擊工作成效典型案例（以下簡(jiǎn)稱“兩部門打擊黑灰產(chǎn)案例”），以及最高人民法院和最高人民檢察院聯(lián)合發(fā)布的金融領(lǐng)域職務(wù)犯罪典型案例（以下簡(jiǎn)稱“兩高案例”）均顯示，當(dāng)前金融犯罪手段不斷翻新，犯罪專業(yè)化、隱蔽化、鏈條化特征突出。不法分子常借助“金融創(chuàng)新”“數(shù)字資產(chǎn)”等新概念，或利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)升級(jí)犯罪手法，甚至專門設(shè)立法務(wù)部門規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，犯罪結(jié)構(gòu)與資金流向日趨復(fù)雜。

在這一背景下，傳統(tǒng)的監(jiān)管與司法審查模式面臨挑戰(zhàn)，通過智能化“穿透式”審查方法，洞穿合法形式外殼，精準(zhǔn)識(shí)別并打擊隱蔽其中的腐敗行為與金融犯罪勢(shì)在必行。

養(yǎng)老詐騙成高發(fā)領(lǐng)域

兩部門打擊黑灰產(chǎn)案例顯示，2023年3月起，周某某等人成立“欣某系”關(guān)聯(lián)公司，在不具備對(duì)接任何銀行及不良資產(chǎn)處置公司資質(zhì)的情況下，以“4折解債”為名，面向銀行金融機(jī)構(gòu)信用卡、貸款逾期負(fù)債客戶，收取負(fù)債人債務(wù)總金額40%的解債資金，承諾在一定期限內(nèi)幫助其解除全部債務(wù)，向不特定債務(wù)人吸收解債資金，并成立“債審部”假冒客戶接聽催收電話進(jìn)行反催收。截至案發(fā)，共吸收全國28個(gè)省份1.4萬名負(fù)債客戶解債資金9億余元。

制圖/宋逗

2025年2月，廣東省中山市公安機(jī)關(guān)依法立案?jìng)赊k周某某等人以“4折解債”代理維權(quán)為名實(shí)施的非法集資案。目前，公安機(jī)關(guān)已將周某某等人以涉嫌集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。

涉眾型金融犯罪涵蓋貸款詐騙、保險(xiǎn)詐騙、敲詐勒索、合同詐騙、集資詐騙、非法吸收公眾存款等多種類型，特別是非法集資類案件，直接關(guān)系廣大群眾切身利益，社會(huì)危害性大。

2015年至2020年間，爆雷最集中、波及最廣的涉眾金融犯罪類型是以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為典型的非法集資大案。此后，非法集資的“外衣”不斷更換，瞄準(zhǔn)養(yǎng)老、私募產(chǎn)品等。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)預(yù)防金融證券犯罪研究所所長郭華對(duì)《法人》記者表示，從目前發(fā)生的金融犯罪案件看，非法集資類犯罪高增長趨于放緩，非法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)有加速增長態(tài)勢(shì)，折射出犯罪類型結(jié)構(gòu)的變化。此外，犯罪手段的技術(shù)化、犯罪組織的專業(yè)化、犯罪滲透行業(yè)的鏈條化，也反映了金融犯罪陣地正在遷移，呈現(xiàn)出“傳統(tǒng)犯罪降溫、新型業(yè)務(wù)犯罪崛起”“技術(shù)驅(qū)動(dòng)隱蔽、組織運(yùn)作專業(yè)”新特點(diǎn)。

北京威諾律師事務(wù)所主任楊兆全總結(jié)了當(dāng)前涉眾型金融犯罪的四大新趨勢(shì)：

一是噱頭綁定熱點(diǎn)，偽裝性持續(xù)升級(jí)，犯罪分子借區(qū)塊鏈、虛擬貨幣、綠色金融等概念包裝非法集資，甚至以持牌機(jī)構(gòu)名義行騙。

二是精準(zhǔn)圍獵特定群體，通過非法獲取公民信息，針對(duì)老年人、投資者定制養(yǎng)老理財(cái)、高收益項(xiàng)目，養(yǎng)老詐騙成高發(fā)領(lǐng)域。

三是犯罪鏈條產(chǎn)業(yè)化，非法集資、傳銷與洗錢犯罪交織，職業(yè)化團(tuán)伙分工明確，資金多層轉(zhuǎn)移，追贓挽損難度陡增。

四是線上線下融合蔓延，網(wǎng)絡(luò)傳銷借助互聯(lián)網(wǎng)快速復(fù)制傳播，大幅增加偵查難度，線下則以合法經(jīng)營為幌子營造虛假繁榮。

懲治金融腐敗嚴(yán)打內(nèi)外勾結(jié)

金融腐敗是金融風(fēng)險(xiǎn)的重大誘因之一，其中“內(nèi)外勾結(jié)”型犯罪尤為隱蔽，危害巨大。白皮書指出，部分金融犯罪與相關(guān)職務(wù)犯罪相互交織，例如，貸款領(lǐng)域犯罪與銀行信貸人員腐敗勾結(jié)，形成利益輸送鏈條，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)利益，破壞市場(chǎng)秩序。

兩高案例中，既有金融監(jiān)管領(lǐng)域腐敗案件，也有銀行、信托等領(lǐng)域職務(wù)犯罪案件，精準(zhǔn)地指向“新型隱性腐敗”。同批發(fā)布的曾某違法放貸案，勾勒出信托資金運(yùn)用環(huán)節(jié)的另一類高風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景。某信托公司副總經(jīng)理曾某，故意幫助隱瞞某集團(tuán)巨額民間債務(wù)，推動(dòng)放貸共計(jì)23億余元，造成信托公司巨額損失，并收受好處費(fèi)1790萬余元。案件最終被界定為“信托領(lǐng)域職務(wù)犯罪典型案例”，警示貸款審查與項(xiàng)目盡調(diào)環(huán)節(jié)任何“睜一只眼閉一只眼”的行為都可能演化為機(jī)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

此次兩高案例將“新型隱性腐敗”作為專門指向，被視為對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)的一次系統(tǒng)性“穿透”。

記者發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)腐敗形式或許易于辨識(shí)，但當(dāng)前金融領(lǐng)域的腐敗行為往往披著“市場(chǎng)交易”“金融創(chuàng)新”甚至“合規(guī)審查”的外衣。例如，不法分子通過設(shè)立架構(gòu)復(fù)雜的實(shí)體、設(shè)計(jì)多層嵌套的交易、利用特定金融產(chǎn)品或職權(quán)便利，為利益關(guān)聯(lián)方謀取不正當(dāng)利益。這些行為表面上可能符合部分程序要求，實(shí)則侵蝕著金融肌體的健康。

“金融犯罪的組織專業(yè)化與跨境化甚至全球化日趨顯現(xiàn)。犯罪組織通常有專業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)和績(jī)效考核，其運(yùn)作呈現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)化特征?！惫A表示，這些組織利用各國（地區(qū)）監(jiān)管差異套利，其活動(dòng)高度全球化，資金和作案環(huán)節(jié)分散在不同司法管轄區(qū)，通過跨鏈橋、混幣器構(gòu)建“混合通道”衍生跨境金融詐騙、洗錢、腐敗等交織型犯罪。

智能化手段穿透數(shù)據(jù)迷霧

當(dāng)前，關(guān)于信用卡詐騙罪，傳統(tǒng)“惡意透支”型犯罪減少，取而代之的是“隔空盜刷”。金融犯罪手段伴隨著技術(shù)發(fā)展不斷“升級(jí)換代”，不法分子借助新概念、新技術(shù)或者利用合法交易外觀掩蓋非法實(shí)質(zhì)，犯罪隱蔽性更強(qiáng)、鏈條更長，防范和打擊難度加大。

“除傳統(tǒng)犯罪類型外，未來金融犯罪的手段會(huì)從技術(shù)‘工具輔助’到‘AI主導(dǎo)’。特別是利用AI快速測(cè)試系統(tǒng)漏洞，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的AI風(fēng)控模型設(shè)計(jì)對(duì)抗性樣本進(jìn)行欺騙。”郭華強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前在金融領(lǐng)域形成的以職業(yè)惡意投訴、非法代理維權(quán)、虛假征信修復(fù)等為代表的金融“黑灰產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)鏈，利用AI批量生成內(nèi)容、操縱“假流量”進(jìn)行詆毀勒索，帶來巨大資金的損失。雖然加密貨幣的鏈上交易可追溯，但因地址與現(xiàn)實(shí)身份關(guān)聯(lián)隱蔽性強(qiáng)，仍然給監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)金融違法犯罪活動(dòng)造成一定困難。

郭華認(rèn)為，“穿透式”審查的核心要義在于穿透復(fù)雜法律關(guān)系結(jié)構(gòu)、多層嵌套交易結(jié)構(gòu)或者虛構(gòu)背景、拆分交易背后資金流向的實(shí)質(zhì)性利益。這要求執(zhí)法機(jī)關(guān)不僅審查交易行為的形式合法性，更要深入分析交易決策背景、資金來源與去向、特定關(guān)系人獲益情況。

在王某等人非法經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一案中，其犯罪模式的“隱蔽性”與“專業(yè)性”極具代表性。王某等人利用一個(gè)分倉軟件，將一個(gè)母賬戶拆分為多個(gè)虛擬子賬戶，以“招聘操盤手”為名，行非法期貨經(jīng)紀(jì)之實(shí)。此種行為繞過了期貨交易的核心監(jiān)管要求——賬戶實(shí)名制與投資者適當(dāng)性管理，本質(zhì)上是一種規(guī)避監(jiān)管的“隱性”非法經(jīng)營。

此案浮出水面的原因，是證監(jiān)部門在查處非法配資軟件時(shí)，發(fā)現(xiàn)了王某等人購買分倉軟件的記錄，遂向公安機(jī)關(guān)移交線索。經(jīng)查，分倉軟件后臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，從2024年5月該工具啟用至同年8月案發(fā)，通過15個(gè)端口完成的期貨交易高達(dá)6013筆，總交易額累計(jì)達(dá)4.37億元。

“以低廉的技術(shù)成本，撬動(dòng)了驚人的交易規(guī)模?！背枀^(qū)檢察院辦案檢察官稱，這種“四兩撥千斤”的效應(yīng)，暴露了金融工具被濫用后對(duì)市場(chǎng)秩序的巨大破壞力。

“事后打擊固然重要，但防范風(fēng)險(xiǎn)于未然才是維護(hù)金融安全的治本之策?！惫A表示，當(dāng)前金融犯罪手法迭代迅速，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)快，傳統(tǒng)的“事后追懲”模式往往滯后于風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，推動(dòng)金融治理模式從事后打擊向事前預(yù)警、事中干預(yù)轉(zhuǎn)變，已成為必然趨勢(shì)。實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，依賴于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的早期識(shí)別和“穿透式”分析。

為此，多地司法機(jī)關(guān)自主研發(fā)了非法金融活動(dòng)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)。例如，寧夏非法金融活動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)通過深度整合大數(shù)據(jù)、信息化技術(shù)，并與法院、稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管等多部門實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，監(jiān)測(cè)覆蓋面已擴(kuò)大至全區(qū)35萬家企業(yè)。此類預(yù)警平臺(tái)打通了數(shù)據(jù)壁壘，整合工商登記、司法涉訴、行政處罰、網(wǎng)絡(luò)輿情、投訴舉報(bào)等多維度信息，對(duì)金融、投資咨詢類企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)掃描和智能研判。此種基于數(shù)據(jù)穿透的預(yù)警機(jī)制，不僅適用于涉眾型金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于發(fā)現(xiàn)隱蔽的利益輸送和腐敗線索同樣具有重要作用。

“打擊金融犯罪正形成五大新突破?！睏钫兹J(rèn)為，一是穿透式審查直擊本質(zhì)，從資金流向、業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)入手，打破“金融創(chuàng)新”“合法經(jīng)營”偽裝，深挖自洗錢、關(guān)聯(lián)交易等隱性犯罪；二是科技賦能精準(zhǔn)辦案，依托大數(shù)據(jù)搭建資金穿透模型，分析海量流水，鎖定犯罪線索，通過技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)涉案資金精準(zhǔn)溯源；三是全鏈條從嚴(yán)打擊，聚焦非法集資、傳銷上下游犯罪，對(duì)主犯從重量刑；四是協(xié)同共治凝聚合力，構(gòu)建“檢察+公安+監(jiān)管”聯(lián)動(dòng)機(jī)制，常態(tài)化開展專項(xiàng)整治，精準(zhǔn)打擊網(wǎng)絡(luò)傳銷、養(yǎng)老詐騙等突出犯罪；五是追贓挽損貫穿全程，如朝陽區(qū)檢察院通過審計(jì)協(xié)作、資產(chǎn)處置，實(shí)現(xiàn)數(shù)億元贓款追繳，同時(shí)以認(rèn)罪認(rèn)罰從寬制度推動(dòng)嫌疑人主動(dòng)退贓，適用率近90%。

2025年2月，最高檢曾表態(tài)，檢察機(jī)關(guān)以“穿透式”審查把握實(shí)質(zhì)法律關(guān)系，依法從嚴(yán)追訴犯罪。全國首例“虛假申報(bào)型”操縱證券市場(chǎng)案就是典型的監(jiān)督機(jī)關(guān)運(yùn)用“穿透式”思維辦案案例。該案中，監(jiān)管機(jī)關(guān)使用技術(shù)手段對(duì)比涉案數(shù)十個(gè)證券賬戶的下單MAC地址和IP地址，最終推導(dǎo)出涉案賬戶實(shí)際上均由一人操縱。

郭華建議，隨著金融犯罪日趨技術(shù)化、跨境化、產(chǎn)業(yè)化和隱蔽化以及風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度和破壞性快速增長，在監(jiān)管上，應(yīng)堅(jiān)持智能化穿透式監(jiān)管，識(shí)破金融犯罪偽裝與嵌套，切斷犯罪風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)隱秘通道；在技術(shù)上，應(yīng)建立快速的事前預(yù)警機(jī)制，提升智能預(yù)警質(zhì)效；在治理上，要從“事后打擊”轉(zhuǎn)向“事中干預(yù)”，加強(qiáng)跨境打擊的協(xié)作機(jī)制，不斷提升追蹤非法資產(chǎn)和協(xié)調(diào)行動(dòng)的有效性。

來源｜《法人》雜志

審核｜白馗 王婧 渠洋

校對(duì)｜王茜 張雪慧 張波